在一个国家,货币已经不是古时候金币或是银元了。它已经变成了纸币来行使流通的功能。所以一个国家所发行的货币决定了这个国家的物价水平。政府过多的发行货币,就会造成通货膨胀,它是指经济中物价总水平的上升。通货膨胀后,货币的价值就下降了。相对应的,人们能够得到的实际物品就减少了。通货膨胀可以使买一毛钱一盒的火柴在一天后卖十元钱一盒。在工资水平没有提高的情况下,通货膨胀使得人们的生活更加困难。
通货膨胀还势必会引起失业,失业人数增加将会导致社会的不安定。在这种情况下,社会面临通货膨胀与失业之间的短期权衡取舍。而通货膨胀和失业之间短期权衡取舍的曲线被称作菲利普斯曲线。它对经济周期的预见性是重要的。经济周期是指生产这类经济活动的波动。可以通过改变政府支出,税收量和发行货币来影响或是改善经济。
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